问题：
[多选] 在实际经济活动中，投资债券的收益可以表现为（）。
利息收入。资本利得。再投资收益。债务人违约金。
问题：
[多选] 国债投资面临的主要风险包括（）。
市场风险。购买力风险。信用风险。再投资风险。
问题：
[多选] 除了标的指数成分国债和备选成分国债，国债ETF还可以投资于（）。
国债逆回购。短期融资券。房地产信托。国债期货。
问题：
[多选] 投资者参与国债期货交易通常需要考虑的因素有（）。
经济增速。财政政策。市场利率。货币政策。
问题：
[多选] 某债券基金持有1亿元的债券组合，债券组合的久期是4.5，此时国债期货合约CTD券的久期是5.0。经过分析，认为未来市场收益率水平会下降，如果基金公司希望将债券组合的久期调整为5.5，可以（）。
买入国债期货。买入久期为8的债券。买入CTD券。从债券组合中卖出部分久期较小的债券。
问题：
[多选] 国债期货理论定价时，需要考虑的因素有（）。
现货净价。转换因子。持有收益。交割期权价值。
问题：
[多选] 可能造成最便宜交割债券发生改变的市场环境包括（）。
收益率曲线的斜率变陡。收益率曲线的斜率变平。新的可交割国债发行。收益率曲线平行移动。
问题：
[多选] 关于久期与凸性的描述，以下说法正确的是（）。
因为有凸性，无隐含期权的债券在收益率下降时价格的上涨要大于在收益率上升时价格的下跌。可提前召回的债券（Callablebonds）凸性可能为负。用久期估算无隐含期权的债券价格变化，当收益率下降时价格被低估。用久期估算无隐含期权的债券价格变化，当收益率上升时价格被高估。
