问题：
[单选] 某债券组合价值为1亿元，久期为5。若投资经理买入国债期货合约20手，价值1950万元，国债期货久期6.5，则该组合的久期变为（）。
6.3。6.2375。6.2675。6.185。
问题：
[单选] 当固定票息债券的收益率上升时，债券价格将（）。
上升。下降。不变。先上升，后下降。
问题：
[单选] 若某公司债的收益率为7.32%，同期限国债收益率为3.56%，则导致该公司债收益率更高的主要原因是（）。
信用风险。利率风险。购买力风险。再投资风险。
问题：
[单选] 国债期货合约的发票价格等于（）。
期货结算价格×转换因子。期货结算价格×转换因子+买券利息。期货结算价格×转换因子+应计利息。期货结算价格×转换因子+应计利息-买券利息。
问题：
[单选] 国债期货合约的基点价值约等于（）。
CTD基点价值。CTD基点价值/CTD的转换因子。CTD基点价值*CTD的转换因子。非CTD券的基点价值。
问题：
[单选] 按照持有成本模型，当短期无风险资金利率上升而其他条件不变时，国债期货的价格会（）。
上升。下降。不变。不确定。
问题：
[单选] 如果收益率曲线的整体形状是向下倾斜的，按照市场分割理论（）。
收益率将下行。短期国债收益率处于历史较高位置。长期国债购买需求相对旺盛将导致长期收益率较低。长期国债购买需求相对旺盛将导致未来收益率将下行。
问题：
[单选] 2012年1月3日的3×5远期利率指的是（）的利率。
2012年4月3日至2012年6月3日。2012年1月3日至2012年4月3日。2012年4月3日至2012年7月3日。2012年1月3日至2012年9月3日。
问题：
[单选] 按连续复利计息，3个月的无风险利率是5.25%，12个月的无风险利率是5.75%，3个月之后执行的为期9个月的远期利率是（）。
5.96%。5.92%。5.88%。5.84%。
问题：
[单选] 根据预期理论，如果市场认为收益率在未来会上升，则期限较长债券的收益率会（）期限较短债券的收益率。
高于。等于。低于。不确定。
