问题：
[单选] 期货经纪公司除按照中国证监会的规定为客户向期货交易所交存保证金，进行交易结算外，对客户的保证金（）。
严禁挪作他用。一般情况下，不能挪作他用，但如遇不可抗力，可以临时调用。可以根据公司的经营情况，灵活调度，但必须保证客户资金的安全。如行情出现重大变化，可以暂时借用。
问题：
[单选] 保证金的收取是分级进行的，一般的期货交易所向（）收取保证金。
交易所会员。结算公司。客户。个人投资者。
问题：
[单选] 对于卖出套期保值的理解，错误的是（）。[2010年6月真题]
只要现货市场价格下跌，卖出套期保值就能对交易实现完全保值。目的在于回避现货价格下跌的风险。避兔或减少现货价格波动对套期保值者实际售价的影响。适用于在现货市场上将来要卖出商品的人。
问题：
[单选] 2月中旬，豆粕现货价格为2760元/吨，我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。该厂（）5月份豆柏期货合约。
A.买入100手。卖出100手。买入200手。卖出200手。
问题：
[单选] 2月中旬，豆粕现货价格为2760元/吨，我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。该厂5月份豆粕期货建仓价格为2790元/吨，4月份该厂以2770元/吨的价格买入豆粕1000吨，同时平仓5月份豆粕期货合约，平仓价格为2785元/吨，该厂（）。
A.未实现完全套期保值，有净亏损15元/吨。未实现完全套期保值，有净亏损30元/吨。实现完全套期保值，有净盈利15元/吨。实现完全套期保值，有净盈利30元/吨。
问题：
[单选] 9月10日，白糖现货价格为3200.元/吨，我国某糖厂决定利用国内期货市场为其生产的5000吨白糖进行套期保值。[2009年11月真题]该糖厂应该（）11月份白糖期货合约。
A.买入1000手。卖出1000手。买入500手。卖出500手。
问题：
[单选] 9月10日，白糖现货价格为3200.元/吨，我国某糖厂决定利用国内期货市场为其生产的5000吨白糖进行套期保值。[2009年11月真题]该糖厂在11月份白糖期货合约上的建仓价格为3150元/吨。10月10日，白糖现货价格跌至2810元/吨，期货价格跌至2720元/吨。该糖厂将白糖现货售出，并将期货合约对冲平仓，该糖厂套期保值效果是（）（不计手续费等费用）。
A.基差走强40元/吨。期货市场盈利260元/吨。通过套期保值操作，白糖的实际售价为2850元/吨。未实现完全套期保值且有净亏损。
问题：
[单选] 4月初黄金现货价格为200元/克，某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值，该企业以205元/克的价格在6月份黄金期货合约上建仓，7月初，黄金现货价格跌至192元/克，该企业在现货市场将黄金售出，则该企业期货合约对冲平仓价格为（）元/克(不计手续费等费用）。
203。193。197。196。
问题：
[单选] 12月1日，某饲料厂与某油脂企业签订合约，约定出售一批豆粕，协商以下一年2月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格，同时，该饲料厂进行套期保值，以3220元/吨价格卖出下一年3月份豆粕期货合约，此时豆粕现货价格为3210元/吨。第二年2月12日，该饲料厂实施点价，以3600元/吨的期货价格为基准价，进行实物交收，同时将期货合约对冲平仓，此时豆粕现货价格为3540元/吨，则该饲料厂的交易结果是（）。（不计手续费等费用）
通过套期保值操作，豆粕的售价相当于3230元/吨。基差走弱50和/吨，未实现完全套期保值有净亏损。与油脂企业实物交收的价格为3590元/吨。期货市场盈利380元/吨。
问题：
[单选] 9月10日，白糖现货价格为4300元/吨，某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白.糖进行套期保值。当天以4350元/吨的价格在11月份白糖期货合约上建仓。10月10日，白糖现货价格跌至3800元/吨，期货价格跌至3750元/吨，该糖厂将白糖现货售出，并将期货合约全部对冲平仓，该糖厂套期保值效果是（）。（不计手续费等费用）
未实现完全套期保值且有净亏损。通过套期保值操作，白糖的售价相当于3300元/吨。期货市场盈利500元/吨。基差走强100元/吨。
