● 摘要
随着我国利率市场化进程的加深，利率风险对我国寿险公司的影响越来越大，我国寿险业出现了巨额的利差损。为了有效缓解我国寿险业面临的利差损问题，寿险公司必须积极采用资产负债管理技术来综合管理公司的资产和负债。要提高资产负债管理的质量，就必须对寿险公司的负债做出合适的评估。2004年3月，国际会计准则委员会（IASB）提出对于保险合同的价值计算应使用公允价值的计量属性。相应地，保险公司负债评估也应采用公允价值的概念。目前，我国对于保险负债公允价值计量方法的研究还处于初级阶段，对具体的估价模型的研究更为稀少。本文针对我国寿险公司分红保险，将公允价值计量属性引入分红保险负债估价领域，借鉴国外人寿保险负债公允价值估价模型的研究思路，根据我国分红保险的特点，建立起适合我国分红保险的分红模型，从而得出我国分红保险负债估价的基本模型。随后，对基本模型的假设条件进一步放宽，通过加入死亡率和保费期缴的影响因素，对基本模型作了进一步扩展，使得估价模型更为真实地体现现实中保险合同的特性，为保险公司进行分红类保险负债估价提供具有现实意义的理论依据和估价方法。