问题:
A . A.在卖出相应的股票组合的同时,买进1张恒指期货合约
B . 在卖出相应的股票组合的同时,卖出1张恒指期货合约
C . 在买进相应的股票组合的同时,卖出1张恒指期货合约
D . 在买进相应的股票组合的同时,买进1张恒指期货合约
● 参考解析
资金占用75万港元,相应的利息为750000×6%×3÷12=11250(港元)。
一个月后收到红_5000磕元,再计剩佘两个月的利息为5000×6%×2÷12=50(港元),本利和共计为5050港元、净持有成本=11250-5050=6200(港元);
该期货合约的合理价格应为750000+6200=756200(港元)。
如果将上述金额用指数点表示,则为:75万港元相等于15000指数点;和i息为15000×6%×3÷12=225(点);红利5000港元相等于100个指数点,再计剩余两个月的利息为100×6%×2÷12=l(点),本利和共计为101个指数点;净持有成本为225-101=124(点);该期货合约的合理价格应为15000+124=15124(点)。而3个月后交割的恒指期货为15200点>15124点,所以存在期现套利机会,应该在买进相应的股票组合的同时,卖出1张恒指期货合约。
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