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问题:

[材料题] 关于该策略的说法,错误的是(  )。

根据下面内容,回答下面的题目:
某套利交易如下图所示。
HWOCRTEMP_ROC350
该套利交易为(  )。

一次还本付息的债券,其终值为债券的本利和。(  ) 期货投资者咨询人员行为准则中的谨慎客观原则,是指咨询人员应当本着对客户与投资者高度负责的精神执业,对与投资分析、预测及咨询服务相关的主要因素进行尽可能全面、详尽、深入的调查研究,依据专业知识进行分析、判断,向投资者或客户提供规范的专业意见。(  ) 在季节性图表法中,包括的季节性指标主要有上涨年数百分比、平均最大涨幅与平均最大跌幅差值、价格月度百分比、平均百分率变动等。(  ) 索罗斯量子基金采取的主要投资策略包括(  )。 ["方向性策略","事件驱动策略","相对价值套利策略","被动型投资策略 "] 根据下面内容,回答{TSE}题:1997年7月,量子基金大量卖空泰铢,迫使泰国放弃维持已久的与美元挂钩的固定汇率而 实行自由浮动,从而引发了一场泰国金融市场前所未有的危机。之后危机很快波及到所有东南亚实行货币自由兑换的国家和地区,港元便成为亚洲最贵的货币。其后量子基金和老虎基金试图狙击港元,但香港金融管理局拥有大量外汇储备,加上当局大幅调高息率,使对冲基金的计划没有成功,但高息却使香港恒生指数急跌4成,对冲基金意识到同时卖空港元和港股期货,使息率急升,拖垮港股,就“必定”可以获利。1998年8月索罗斯联手多家巨型国际金融机构冲击香港汇市、股市和期市。然而,香港政府却在1998年8月入市干预,令对冲基金同时在外汇市场和港股期货市场损失,以惨败告终。{TS}索罗斯量子基金采取的主要投资方式包括(  )。 ["卖空","买空","杠杆交易","组合投资 "] 关于该策略的说法,错误的是(  )。
参考答案:

  参考解析

转换套利策略中,如果在期权合约到期前,期货价格低于看跌期权的执行价格,交易者将执行买入的看跌期权,并与交易者的期货多头头寸相对冲,卖出的看涨期权则被作废;如果在期权合约到期前,期货价格高于期权执行价格,交易者的空头看涨期权合约将被履行,并自动与交易者的多头期货部分相对冲,多头看跌期权则任其作废。

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