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问题:

[多选] A证券的预期报酬率为12%,标准差为15%;B证券的预期报酬率为18%,标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线,有效边界与机会集重合,以下结论中正确的有()。

A . A、最小方差组合是全部投资于A证券
B . B、最高预期报酬率组合是全部投资于B证券
C . C、两种证券报酬率的相关性较高,风险分散化效应较弱
D . D、可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合

进行定性风险分析需要结合政治形势、国家方针政策、经济发展趋势、市场周期、自然等方面因素的可能变化。() 以下不属于注册会计师代行管理层职责的情形是() 为被审计单位招聘员工。 确定是否采纳前任注册会计师提出的建议。 负责设计、实施和维护内部控制。 向管理层提出内部控制的建议。 经济评价工作的计算周期(年、半年、季度或月)属于评价标准类指标。() 房地产项目开发内容和规模的分析与选择,应在符合城市规划的前提下按照利润最大化原则,选择开发规模。() 如果审计客户属于公众利益实体,作为关键合伙人,以下说法不正确的是() 任职时间不得超过五年。 在任期结束后的三年内,该关键审计合伙人不得再次成为该客户的审计项目组成员或关键审计合伙人。 在任期结束后的两年内得参与该客户的审计业务。 在任期结束后的两年不得就有关技术或行业特定问题、交易或事项向项目组或该客户提供咨询。 A证券的预期报酬率为12%,标准差为15%;B证券的预期报酬率为18%,标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线,有效边界与机会集重合,以下结论中正确的有()。
参考答案:

  参考解析

本题考核机会集和有效集。根据有效边界与机会集重合可知,机会集曲线上不存在无效投资组合,而A证券的标准差低于B证券,所以最小方差组合是全部投资于A证券,即选项A的说法正确;投资组合的报酬率是组合中各种资产报酬率的加权平均数,因为B证券的预期报酬率高于A证券,所以最高预期报酬率组合是全部投资于B证券,即选项B的说法正确;由于机会集曲线上不存在无效投资组合,因此两种证券报酬率的相关性较高,风险分散化效应较弱,选项C的说法正确;因为风险最小的投资组合为全部投资于A证券,期望报酬率最高的投资组合为全部投资于B证券,所以选项D的说法错误。

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