（）是债券收益率的构成因素。 A．息票利率。 B．再投资利率。 C．无风险收益率。 D．未来到期收益率。
现实复利收益率也称为期限收益率，它允许资产管理人根据（）预测债券的表现。 A．对宏观经济形势的把握。 B．计划的投资期限。 C．预期的有关再投资利率。 D．未来市场收益率。
债券的到期收益率不能准确地衡量债券的实际回报率是因为（）。 A．利息的再投资收益率被假设为固定不变的兰前到期收益率不现实。 B．票息的再投资利率是变动的。 C．计算公式过于复杂。 D．没有考虑税收的因素。
关于积极债券组合管理说法正确的是（）。 A．水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略。 B．久期是衡量利率变动敏感性的重要指标。 C．对于以债券指数作为评价基准的资产管理人来说，预期利率下降时，将增加投资组合的持续期。 D．一般而言，只有在存在较高的收益级差和较短的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。
以下关于测算债券价格波动性的方法说法正确的是（）。 A．基点价格值是指应计收益率每变化l个基点所引起的债券价格的绝对变动额。 B．久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标。 C．在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券价格的波动性越大。 D．麦考莱久期表示的是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加权平均数。
资产管理人在构造指数化组合时面临的困难包括（）。
