● 摘要
关联交易在我国上市公司中普遍存在。由于关联交易具有隐蔽性和复杂性，所以经常被上市公司用来作为盈余管理的一种手段。非公平关联交易有很多种，其中就包括了虚假购销这种类型。非公平关联交易不仅侵害了中小投资者的利益、干扰了市场稀缺资源的配置效率，而且增加了市场运行的成本和风险。所有这些都将动摇资本市场的根基。但是由于缺乏有效的识别方法，非公平关联交易很难被外部的信息使用者发现，即便是专业审计人员和监管人员也是如此。本文专门针对虚假购销型关联交易的识别进行研究，试图为这些外部的信息使用者找到一种经过实证检验的识别方法。
首先，以进行该类关联交易的上市公司为样本，从理论层面分析交易的会计特征，建立多元回归模型，实证检验了应收款项增加值与公司的营业利润呈正相关关系。其次，以应收款项增加值与营业利润的相关关系为研究对象，利用有虚假购销关联交易的公司和没有该类关联交易的公司组成的混合样本，通过Logit检验，证明了上述关联关系与是否进行了关联交易显著相关。因此，得出最终结论：“应收款项增加值与营业利润之比”能够较好地说明一家公司是否从事了虚假购销型关联交易。该项指标的数值越高，公司从事虚假购销型关联交易的可能性越大。