2017年南京财经大学金融学院435保险专业基础[专业硕士]之金融学考研导师圈点必考题汇编
● 摘要
一、名词解释
1． 市场有效性
【答案】市场有效性一般是指在市场上，商品买卖之间的相互行为形成某一特定商品价格，这一价格能够全面反映有关商品的所有公开信息，尤其在出现任何有关的新信息后，上述价格应该能够立即随之做出调整的整个过程的效率。对市场有效性的直观刻画是:价格可以反映所有公开的信息; 价格对有关新信息可以做出迅速且不偏不倚的反映; 没有可能利用公开信息进行套利。按照影响证券价格的历史信息、公开信息和内幕信息，有效市场理论将市场分为弱式、半强式和强式三种有效市场。在弱式有效市场存在情况下，证券价格反映了其所有历史交易信息，即有关证券的历史信息己经被充分披露、均匀分布和完全使用，任何投资者不可能通过任何方法来分析这些历史信息以取得超额收益; 在半强式有效市场存在情况下，证券价格已经充分、及时地反映了所有可通过正当途径获得的公开信息，例如公司公布的盈利报告、分红、送配股的公告、会计政策变动以及专业机构公开发表的资料等，即证券价格的形成反映了全部投资者对所有公开信息的判断; 在强式有效市场存在情况下，证券价格已经充分及时地反映了所有公开的与内幕的信息。
2． 参与成本
【答案】投资者要想参与市场，要付出学习成本，要交学费，要投入精力，学习市场运作，了解资本收益的变化，监视市场的动态; 要懂得如何进行资产组合，而且要实时地调整组合，如此等等，这些共同构成需要投资者付出的成本即参与成本。
3． 货币失衡
是同货币均衡相对应的概念，又称货币供求的非均衡，是指在货币流通过程中，货币供给（Ms ）
，偏离货币需求（Ma ）从而使二者之间不相适应的货币流通状态。其基本表现可以表示为:
【答案】
4． 派生存款
【答案】派生存款指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申出来的存款，又称为衍生存款。派生存款在原始存款基础上产生。原始存款是指商业银行接受的客户现金和中央银行对商业银行的再贷款，是商业银行从事资产业务的基础。派生存款的产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款、形成新的存款额……这一过程循环不断地在各家商业银行存款户之间转移、最终是银行体系的存款总量增加的过程。因此，商业银行创造派生存款的实质，是以非现金形式为社会提供货币供应量。
5． 账面平衡（Book Balance）
【答案】账面平衡是指国际收支账面上的平衡。国际收支平衡表是按复式记账法编制的，其借贷总差额必然为零，因此，账面平衡的实际经济意义并不大。账面平衡并不意味着各个具体项目的收支平衡，事实上，各个项目本身经常是不平衡的，而是通过各项口的借方或贷方差额的相互抵销与弥补，才达到总收支的平衡。在这种情况下，国际收支可能处于事实上的失衡状态。在国际收支分析中，各国通常用横线将国际收支各项日分成两个部分，线上的项目称实质项目，线下的项目称平衡项目。实质项目包括商品、劳务、转移支付及一些资本项目。实质项目的盈余和赤字实际上表现为一国国际收支的真实平衡状况，而账面平衡则是由平衡项目来完成。实质项目收支若基本平衡，一国国际收支即被认为是平衡的，因而不需要平衡项目调整来实现账面平衡; 反之，则需要用平衡项目的调整来实现账面平衡。总之，由于有平衡项目的调整，账面永远是平衡的。平衡项目包括黄金、外汇和其他流动资产，这是弥补国际收支赤字或反映国际收支盈余的项目，也就是国际储备。分析账面平衡是如何实现的，即实质项目与平衡项目的相互关系状况如何，有助于了解一国国际收支的实际平衡状况。
6． 结构型通货膨胀
【答案】指由于国民经济结构比例失调造成供求关系失调，从而引起物价的全面上涨。其表现是:一些经济部门因供不应求而出现物价上涨，另一些部门商品供过于求，但受成本和价格刚性的影响，其价格未有明显回落，从而导致总体价格水平上涨趋势。结构型通货膨胀又可分为三种:①部门差异通货膨胀。是由美国经济学家鲍莫尔提出的一个以不同劳动生产率增长率为核心的结构型通货膨胀模型。②资源供求失衡型通货膨胀。由英国经济学家希克斯提出。③传递型通货膨胀，由娜威经济学家奥克鲁斯特，瑞典经济学家埃德格兰等人提出。
二、简答题
7． 存款货币银行经营哪些业务?
【答案】存款货币银行经营的业务可分为资产业务和负债业务。
（1）存款货币银行的资产业务是指将自己通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务。这是取得收益的主要途径。对于所聚集的资金，除了必须保留一定部分的现金和在中央银行的存款以应付客户提存和转账结算的需求外，其余部分主要是以贴现、贷款和证券投资等方式加以运用。
贴现这项业务的内容是银行应客户的要求，买进尚未到付款日期的票据。贷款又称放款，是银行将其所吸收的资金，按一定的利率贷给客户并约定归还期限的业务，根据不同的依据，贷款可以分为不同的类型。
（2）存款货币银行的负债业务是指形成其资金来源的业务。其全部资金来源包括自有资金和吸收的外来资金两部分。自有资金包括其成立时发行股票所筹集的股份资本以及公积金和未分配的利润。这一部分也称权益资金。外来资金的形成渠道主要是吸收存款、向中央银行借款、向其他银行和货币市场拆借及从国际货币市场借款等，其中又以吸收存款为主。吸收存款的业务是银
行接受客户存入的货币款项，存款人可随时或按约定时间支取款项的一种信用业务。这是银行的传统业务，在负债业务中占有最主要的地位。可以说，吸收存款是银行与生俱来的基本特征。
其他负债业务包括:从中央银行借款、银行同业拆借、从国际货币市场款、结算过程中的短期资金占用等。
①从中央银行借款:存款货币银行资金不足，必要时可向中央银行借款。一般说来，存款货币银行向中央银行借款，其主要的、直接的目的在于缓解本身资金的暂时不足，而非用来营利。向中央银行借款主要有两种形式:一是再贴现，即把自己办理贴现业务所买进的未到期票据，如商业票据、短期国库券等，再转卖给中央银行; 二是直接借款，即用自己持有的合格票据、银行承兑汇票、政府债券等有价证券作为抵押品向中央银行取得抵押贷款。
②银行同业拆借:它是指银行相互之间的资金融通。在这种拆借业务中，借入资金的银行主要是用以解决本身临时资金周转的需要，一般均为短期的，有的只有一日。
③从国际货币市场借款:在国际货币市场上广泛地通过办理定期存款，发行大额定期存单，出售商业票据、银行承兑票据及发行债券等方式筹集资金。
④结算过程中的短期资金占用:在为客户办理转账结算等业务过程中可以占用客户的资金。发行金融债券也是存款货币银行的负债业务。
8． 简述金融功能观对于金融系统功能的概括。
【答案】对于金融系统的基本的、核心的功能，金融功能观归纳为以下几点:
（l ）在时间和空间上转移资源。
（2）提供分散、转移和管理风险的途径。
金融体系能够将风险合理地配置到有承担能力且愿意承担的部门和经济行为主体。
（3）提供清算和结算的途径以完结商品、服务和各种资产的交易。
各类金融中介提供的服务使形形色色的货币支付日益便捷、安全、快速、节省。这就保证了经济的润滑进行，节省了经济发展的社会成本。
（4）提供了集中资本和股份分割的机制。
股份公司、银行、投资基金等等，都是集中小额资金、短期资金以解决巨额资本需求的形式。而巨大的营运资本可以通过股票形式把所有权细分; 巨大的债权则可以通过基金形式把债权分割，等等。
（5）提供价格信息。
金融领域的价格信息，如利率、汇率、股市行情等，对于投资决策、经营决策的重要性人所共知。而金融体系则提供了这些金融信息形成的机制。
（6）提供解决“激励”问题的方法。
这是金融体系在涉及金融工具设计、公司治理等多个方面的功能。
9． 金融创新与金融风险管理的关系如何? 结合次贷危机说明金融风险管理的价值和意义。
【答案】金融创新是金融深化的必然趋势，也是经济发展到一定程度后的客观要求。其内容