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一、名词解释

1． 政策性银行

【答案】指由政府设立，以贯彻国家产业政策，区域发展政策以及其他相关政策为目标，不以盈利为目的的金融机构。一般政策性银行不直接吸收存款，不具备存款创造的功能，其业务活动特点决定了政策性银行不在普通银行法约束范围之列，一般通过制定专门的法律来规范其业务行为，为政策性银行开展活动提供法律保障。对政策}h}银行的监管，应由中央银行和政府有关部门进行联合监管。我国现阶段政策性银行主要有国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口信贷银行。

2． 套利（arbitrage ）

【答案】从广义上来说，套利是指利用不同市场中某一方面（如汇率、利率、价格、风险水平等）的差异来获利的活动。其基本方式是在一个市场购进（或借入）某种资产（如货币、商品、

，同时在另一个市场卖出（或贷出）同种资产。具体来说，套利主要有以下几种形式:①证券等）

，又简称为套汇，指利用不同外汇市场中同一种或多种货币的汇率货币套利（currency arbitrage ）

差异，在汇率低的市场买进，同时在汇率高的市场卖出，以套取投机利润的活动。根据我国外汇管理条例的规定，凡在我国境内的企业或个人采取各种方式，用人民币或物资非法换取外宾、侨

，又简称为套利，民或其他个人和团体的外汇的行为，统称为套汇; ②利率套利（interest arbitrage）

，又简称为指利用小同市场中利率的差异进行牟利的投机活动; ③商品套利（commodity arbitrage）

套购，指利用不同市场中同种商品的价格差异，在价格低的市场买进，同时在价格高的市场卖出，

, 指利用不同的市场中同种证券的价格以套取投机利润的活动; ④证券套利（arbitrage in securities）

差异，通过贱买贵卖的方式以获取投机利润的活动。目前，由于电子技术的广泛应用，以及交易信息的及时报道等原因，证券套利己基本不复存在; ⑤风险套利，又称之为收购套利。

从狭义上来讲，套利则特指货币套利和利率套利。

3． 账面平衡（Book Balance）

【答案】账面平衡是指国际收支账面上的平衡。国际收支平衡表是按复式记账法编制的，其借贷总差额必然为零，因此，账面平衡的实际经济意义并不大。账面平衡并不意味着各个具体项目的收支平衡，事实上，各个项目本身经常是不平衡的，而是通过各项口的借方或贷方差额的相互抵销与弥补，才达到总收支的平衡。在这种情况下，国际收支可能处于事实上的失衡状态。在国际收支分析中，各国通常用横线将国际收支各项日分成两个部分，线上的项目称实质项目，线下的项目称平衡项目。实质项目包括商品、劳务、转移支付及一些资本项目。实质项目的盈余和赤字实际上表现为一国国际收支的真实平衡状况，而账面平衡则是由平衡项目来完成。实质项目

收支若基本平衡，一国国际收支即被认为是平衡的，因而不需要平衡项目调整来实现账面平衡; 反之，则需要用平衡项目的调整来实现账面平衡。总之，由于有平衡项目的调整，账面永远是平衡的。平衡项目包括黄金、外汇和其他流动资产，这是弥补国际收支赤字或反映国际收支盈余的项目，也就是国际储备。分析账面平衡是如何实现的，即实质项目与平衡项目的相互关系状况如何，有助于了解一国国际收支的实际平衡状况。

4． 信用配额

【答案】信用配额是政府货币政策工具的一种，属于直接信用控制。它是指中央银行根据金融市场状况及客观经济需要，以行政命令的形式，控制商业银行的信用活动，分别对各个商业银行的信用规模加以分配，限制其最高数量。在多数发展中国家，由于资金供给相对于需求极为不足，所以这种方法被广泛使用。

5． 国际收支平衡表

【答案】国际收支平衡表是指一国根据国际经济交易的内容和范围设置项目，按照复式记账原理，系统地记录该国在一定时期内各种对外往来所引起的全部国际经济交易的统计报表。第二次世界大战以后，国际货币基金组织收集并公布各成员国国际收支平衡表，为此，基金组织制订了编制国际收支平衡表的记账方法和基本内容。

编制国际收支平衡表的记账方法是复式记账法，即每一笔交易都是以价值相等、方向相反的账目表不。因此，国际收支平衡表在反映和记录一个国家对外经济交易时，一切收入项目或负债增加、资产减少项目都列为贷方，或称正号项目; 一切支出项目或负债减少、资产增加项目都列为借方，或称负号项目。

国际收支平衡表的内容非常复杂、广泛，各国编制的国际收支平衡表也不尽相同，但均包括三个主要项目:①经常项目，反映实际资源在国际间流动的经济行为的项目，它是国际收支平衡表中最基本最重要的项目，主要包括货物、服务、收入和经常转移。②资本和金融项目。其中资本项目的主要组成部分包括资本转移和非生产、非金融资产收买或放弃。金融项目反映金融资产和负债所有权变更的所有权交易的账户，包括直接投资、证券投资、其他投资和储备资产。③平衡项目。它反映经常项目和资本与金融项目收支差额的项目，主要有错误与遗漏项目。

6． 投资基金

【答案】投资基金指通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，利益共享、风险共担的集合投资方式，是一种间接的金融投资机构或下具。投资基金按不同划分标准可以分为不同的种类:开放式基金与封闭式基金、公司型投资基金与契约型投资基金、成长型投资基金和收入型投资基金及平衡型投资基金等。投资基金一般从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值，其特点是:组合投资、分散风险、专家理财、规模经济。投资基金具有积累个人财富、价值贮藏和获取高收益的投资功能。

7． 直接标价法（Direct Quotation）

，指以一定单位（【答案】直接标价法又称“应付标价法”或“价格标价法”（1或100, 10000

个单位）的外国货币为标准，折成若干单位的本国货币来表示汇率的标价方法。它是与间接标价法相对应的汇率标价方法。在此标价法之下，汇率是以本国货币表示的单位外国货币的价格。汇率越高，表示单位外币所能换取的本国货币越多，表明外国货币的币值越高、本国货币的币值越低。包括中国在内的世界上绝人多数国家目前都采用直接标价法。

8． 预防性需求

【答案】指企业或个人为了应付突然发生的意外支出，或者捕捉一些突然出现的有利时机而愿意持有一部分货币。根据凯恩斯的观点，货币的预防性需求也是同收入成正比的。但是凯恩斯的投机性货币需求不考虑利率变动的影响，与现实情况不符。在考虑了收入与支出在时间上的不确定性以后，惠伦等人论证了预防性动机的货币需求同样为利率的减函数，惠伦模型最有代表，他假设有3个影响因素:非流动性成本，持有预防性现金余额的机会成本，收入与支出的平均和变化情况。即

正相关，与利率r 负相关。

，

即最适度的预防性现金余额同净支出方差。与非流动性成本b

二、简答题

9． 简述金融功能观对于金融系统功能的概括。

【答案】对于金融系统的基本的、核心的功能，金融功能观归纳为以下几点:

（l ）在时间和空间上转移资源。

（2）提供分散、转移和管理风险的途径。

金融体系能够将风险合理地配置到有承担能力且愿意承担的部门和经济行为主体。

（3）提供清算和结算的途径以完结商品、服务和各种资产的交易。

各类金融中介提供的服务使形形色色的货币支付日益便捷、安全、快速、节省。这就保证了经济的润滑进行，节省了经济发展的社会成本。

（4）提供了集中资本和股份分割的机制。

股份公司、银行、投资基金等等，都是集中小额资金、短期资金以解决巨额资本需求的形式。而巨大的营运资本可以通过股票形式把所有权细分; 巨大的债权则可以通过基金形式把债权分割，等等。

（5）提供价格信息。

金融领域的价格信息，如利率、汇率、股市行情等，对于投资决策、经营决策的重要性人所共知。而金融体系则提供了这些金融信息形成的机制。

（6）提供解决“激励”问题的方法。

这是金融体系在涉及金融工具设计、公司治理等多个方面的功能。