问题:
A . 1412.08点
B . 1406.17点
C . 1406.00点
D . 1424.50点
● 参考解析
股指期货理论价格的计算公式可表示为:F(t,T)=S(t)+S(t)×(r-d)×(T-t)/365=S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]=1400×[1+(5%-1.5%)×90÷365]=1412.08(点)。其中:t为时间变量;T代表交割时间;T-t就是时刻至交割时的时间长度;S(t)为t时刻的现货指数;F(t,T)表示T时交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示);r为年利息率;d为年指数股息率。
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