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问题:

[单选] 假设ABC公司的股票现在的市价为56.26元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为62元,到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升42.21%,或者下降29.68%。无风险利率为每年4%,则利用风险中性原理所确定的期权价值为()元。

A . 7.78
B . 5.93
C . 6.26
D . 4.37

锥销孔ф5,其中ф5是与锥销孔相配的圆锥销()直径。 大头。 小头。 中间。 平均。 需要什么样的条件,才能领取失业保险金呢? 在冠脉循环中() 冠脉血管容易在心肌收缩时受到压迫。 冠脉阻塞缓慢形成时可建立新的侧支循环。 冠脉血流量与心肌代谢水平成正比。 动脉舒张压的高低和心舒期的长短是影响冠脉血流量的重要因素。 心肌代谢增强引起冠脉血管舒张的原因并非低氧本身。 在青岛工作2年,一直有缴五险一金,前段时间因为某原因辞职了,可以领失业保险金吗? ()是及时发现危险、有害因素、消除事故隐患的主要措施;是实现设备环境安全化的重要保证。 处罚违章行为。 安全教育。 安全检查。 安全考评。 假设ABC公司的股票现在的市价为56.26元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为62元,到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升42.21%,或者下降29.68%。无风险利率为每年4%,则利用风险中性原理所确定的期权价值为()元。
参考答案:

  参考解析

上行股价=56.26×(1+42.21%)=80.01(元)
下行股价=56.26×(1-29.68%)=39.56(元)
股价上行时期权到期日价值Cu=上行股价-执行价格=80.01-62=18.01(元)
股价下行时期权到期日价值Cd=0期望报酬率=2%=上行概率×42.21%+下行概率×(-29.68%)
2%=上行概率×42.21%+(1-上行概率)×(-29.68%)
上行概率=0.4407
下行概率=1-0.4407=0.5593
期权6个月后的期望价值=0.4407×18.01+0.5593×0=7.9370(元)
期权的价值=7.9370/(1+2%)=7.78(元)

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