问题:
A . 7.78
B . 5.93
C . 6.26
D . 4.37
● 参考解析
上行股价=56.26×(1+42.21%)=80.01(元)
下行股价=56.26×(1-29.68%)=39.56(元)
股价上行时期权到期日价值Cu=上行股价-执行价格=80.01-62=18.01(元)
股价下行时期权到期日价值Cd=0期望报酬率=2%=上行概率×42.21%+下行概率×(-29.68%)
2%=上行概率×42.21%+(1-上行概率)×(-29.68%)
上行概率=0.4407
下行概率=1-0.4407=0.5593
期权6个月后的期望价值=0.4407×18.01+0.5593×0=7.9370(元)
期权的价值=7.9370/(1+2%)=7.78(元)
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