[多选] 假设ABC公司的股票现在的市价为80元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为85元，到期时间6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33.33％，或者降低25％。无风险利率为每年4％。现拟建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借入必要的款项，使得6个月后该组合的价值与看涨期权相等。则下列计算结果正确的有（）

A . 在该组合中，购进股票的数量0.4643股
B . 在该组合中，借款的数量为27.31元
C . 看涨期权的价值为9.834元
D . 购买股票的支出为37.144元

控制HFRSV的流行最常用的措施是 A．使用特异性疫苗。 B．灭鼠。 C．使用基因疫苗。 D．防治蝉叮咬。 E．灭蚊。 HFRSV的流行与哪种动物有关 A．猫。 B．狗。 C．鼠。 D．以上都对。 E．猪。从环境因素的可控程度分类，决策可以分为（）。单目标决策。多目标决策。确定型决策。风险型决策。不确定型决策。在企业战略类型中，属于紧缩战略的有（）。一体化战略。转向战略。清算战略。放弃战略。多元化战略。关于HFRSV的免疫性，下列哪项是正确的 A．机体主要依赖于IgM的保护作用。 B．机体主要依赖于IgM、IgG的保护作用。 C．隐性感染形成的免疫力持久。 D．病后免疫力不牢固。 E．机体主要依赖于SIgA的保护作用。假设ABC公司的股票现在的市价为80元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为85元，到期时间6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33.33％，或者降低25％。无风险利率为每年4％。现拟建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借入必要的款项，使得6个月后该组合的价值与看涨期权相等。则下列计算结果正确的有（）

参考答案：

● 参考解析

上行股价＝股票现价×上行乘数＝80×1.3333＝106.664（元）
下行股价＝股票现价×下行乘数＝80×0.75＝60（元）
股价上行时期权到期日价值＝上行股价－执行价格＝106.664－85＝21.664（元）
股价下行时期权到期日价值＝0
套期保值比率H＝期权价值变化量/股价变化量＝（21.664－0）/（106.664－60）＝0.4643
购买股票支出＝套期保值比率×股票现价＝0.4643×80＝37.144（元）
借款＝（到期日下行股价×套期保值比率）/（1＋r）＝（60×0.4643）/（1＋2％）＝27.31（元）
期权价值＝37.144－27.31＝9.834（元）
【该题针对“期权估计原理”知识点进行考核】

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