A．期限较长的债券和息票率较高的再投资风险相对较大。B．在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度小于短期债券的变化幅度。C．在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度大于短期债券的变化幅度。D．运营收入变化越大，经营风险就越大。
问题：
[不定项选择] 下列关于久期描述正确的是（）。
A．附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限。B．对于零息券而言，麦考莱久期与到期期限相同。C．对于普通债券而言，当其他因素不变时，票面利率越低，麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大。D．假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大。
A．比流通性一般的债券在收益率上折让的幅度小。B．在收益率上往往有一定折让。C．折让的幅度反映了债券流通性的价值。D．折让的大小和凸性有关。
A．替代互换。B．市场问利差互换。C．税差激发互换。D．可分离可转换。
问题：
[不定项选择] 债券指数化投资的动机包括（）。
A．经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好。B．与积极型的债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低。C．有助于基金发起人增强对基金经理的控制力。D．债券指数化投资组合表现一定优于积极型的债券投资组合。
问题：
[不定项选择] 债券指数化投资的方法包括（）。
A．分层抽样法。B．优化法。C．方差最小化法。D．成本最小化法。
问题：
[不定项选择] 在债券组合管理过程中，消极管理策略有（）。
A．指数化策略。B．免疫策略。C．股票策略。D．债券策略。
问题：
[不定项选择] 以下关于跟踪误差描述正确的是（）。
A．投资组合与指数之间的不匹配会造成跟踪误差。B．债券数量越多，跟踪误差就越大。C．债券数量越少，由投资组合与指数之间的不匹配所造成的跟踪误差就越大。D．跟踪误差是衡量资产管理人管理绩效的指标。
A．指数化策略不能保证投资组合业绩与某种债券指数相同。B．指数的业绩并不一定代表投资者的目标业绩。C．与指数相配比也并不意味着资产管理人能够满足投资人的收益率需求目标，。D．指数构造过程中跟踪误差往往比较大。
问题：
[不定项选择] 关于投资者的策略选择，以下说法正确的是（）。
A．投资者认为市场效率较强时，可采取指数化的投资策略。B．当投资者对未来的现金流量有着特殊需求时，可采用免疫和现金流匹配策略。C．当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取积极的投资策略。D．具体选择哪一种策略，投资者需要根据市场的实际情况与自身需求来确定。
