问题：
[单选] 某投机者预测3月份铜期货合约价格会上涨，因此他以7800美元／吨的价格买入3手（1手5吨）3月铜合约。此后价格立即上涨到7850美元1吨，他又以此价格买入2手。随后价格继续上涨到7920美元／吨，该投机者再追加了1手。试问当价格变为（）美元／吨时该投资者将持有头寸全部平仓获利最大。
7800。7830。7850。7920。
问题：
[单选] 某套利者以63200元／吨的价格买入1手（1手铜5吨）10月份铜期货合约，同时以63000元／吨的价格卖出12月1手铜期货合约。过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63150元／吨和62850元／吨。最终该笔投资（）元。
价差缩小了100元／吨，亏损500。价差扩大了100元／吨，盈利500。价差缩小了200元／吨，亏损1000。价差扩大了200元／吨，盈利1000。
问题：
[单选] 1月1日，上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元／吨，5月份铜合约的价格是63000元／吨。某投资者采用熊市套利（不考虑佣金因素），则下列选项中可使该投资者获利最大的是（）。
3月份铜合约的价格保持不变，5月份铜合约的价格下跌了50元／吨。3月份铜合约的价格下跌了70元／吨，5月份铜合约的价格保持不变。3月份铜合约的价格下跌了170元／吨，5月份铜合约的价格下跌了250元／吨。3月份铜合约的价格下跌了250元／吨，5月份铜合约的价格下跌了170元／吨。
问题：
[单选] 某投资者以2.5美元／蒲式耳的价格买入2手5月份玉米合约，同时以2.73美元／蒲式耳的价格卖出2手7月份玉米合约。则当5月和7月合约价差为（）美元时，该投资人可以获利（不计手续费）。
小于0.23。小于等于0.23。等于0.23。大于等于0.23。
问题：
[单选] 某投资者通过蝶式套利进行交易。他在某期货交易所买入2手3月铜期货合约，同时卖出5手5月铜期货合约，并买入3手7月铜期货合约。价格分别为68000元／吨，69500元／吨和69850元／吨。当3月、5月和7月价格分别变为（）。该投资者平仓后能够净盈利为150元／吨。
67800元／吨，69300元／吨，69700元／吨。67680元／吨，68930元／吨，69810元／吨。68200元／吨，70000元／吨，70000元／吨。68250元／吨，70000元／吨，69890元／吨。
问题：
[单选] 4月1日，某期货交易所玉米价格：6月份玉米价格为2.85美元／蒲式耳，8月份玉米价格为2.93美元／蒲式耳。某投资者欲采用牛市套利（不考虑佣金因素），则当价差为（）美分时，此投资者将头寸同时平仓能够获利最大。
8。-8。4。-4。
问题：
[单选] 某投资者进行蝶式套利，他在某交易所以3230元／吨卖出4手1月份大豆合约，同时以3190元／吨买入6手3月份大豆合约，并以3050元／吨卖出2手5月份大豆合约，则该投资者在1、3、5月份大豆合约价格分别为（）时，同时将头寸平仓能够保证盈亏平衡。
3170元／吨，3180元／吨，3020元／吨。3220元／吨，3180元／吨，3040元／吨。3220元／吨，3260元／吨，3400元／吨。3270元／吨，3250元／吨，3100元／吨。
问题：
[单选] 某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手合约（10吨／手），成交价格为2000元／吨。此后合约价格迅速上升到2020元／吨，该投机者再次买入4手。当市场价格再次上升到2030元／吨时，又买入3手合约。当市价上升到2040元／吨时再次买入2手。当市价上升到2050元／吨时再次买入1手。则该投机者持仓的平均价格为（）元／吨。
2010。2020。2030。2035。
问题：
[单选] 下面是某交易者持仓方式，其交易顺序自下而上，该交易者应用的操作策略是（）。
平均买低。金字塔式买入。金字塔式卖出。平均卖高。
问题：
[单选] 在我国，某交易者3月3日买入10手5月铜期货合约同时卖出10手7月铜期货合约，价格分别为45800元／吨和46600元／吨；3月9日，该项交易者对上述合约全部对冲平仓，5月和7月平仓价格分别为46800元／和47100元／吨。该交易者盈亏状况是（）元。（不计手续费等其他费用）
亏损25000。盈利25000。盈利50000。亏损50000。
